Последно обновена на
Традиционната годишна актуализация на кредитния портфейл е готова.
Цялостната картина е много положителна. Възвръщаемостта се е увеличила, а рискът остава под контрол.
1. Средна възвръщаемост на цялото портфолио
Портфейлът продължава да се представя по-добре от първоначалните прогнози. Средната възвръщаемост от началото на платформата вече е 6.5% – по-висока от стойността от предходната година, която беше 6.2%.
2. Нетна печалба на цялото портфолио
Натрупаната печалба надхвърли 3 милиона лева.
„Загубата от продажба на лоши кредити“ остава много малка част спрямо спечелената лихва.
Може да изглежда неприятно веднъж на няколко месеца да има транзакция, която носи загуба по даден кредит... Но важното е да се гледа в дългосрочен план: диаграмата показва колко устойчив е моделът за P2P кредитиране на Klear.
3. Инвеститори по ниво на възвръщаемост
Повечето от инвеститорите имат доходност между 6% и 7%.
4. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, неактивно търгуващи на вторичния пазар)
Отвъд нивото на диверсификация от 200 кредита, възвръщаемостта е много стабилна, с леки колебания около 6%.
Както се вижда, само 1 инвеститор е имал отрицателна възвръщаемост, като очевидната причина е почти никаква диверсификация.
Важно:
За да преценим дали даден инвеститор търгува активно на вторичния пазар, разглеждаме неговите покупки и продажби там и по-точно дали той купува или продава с отстъпка/премия, отличаваща се значително от препоръчания KIP. Ако разликата между действителната и препоръчителната цена представлява повече от 10% от спечелената лихва, той се класифицира като активно търгуващ на вторичния пазар.
Освен това отчитаме само инвеститори, които са спечелили поне 1 лв. лихва.
5. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, активно търгуващи на вторичния пазар)
Търгуването на вторичния пазар предлага възможности за печалба до 10%, но е по-рисково. Налична е по-висока волатилност при активни сделки на този пазар.
6. Време за продажба
От началото на платформата един инвеститор би могъл да продаде над 93% от портфолиото си средно за около 5 дни.
Този показател е много стабилен през годините, сочейки бърз достъп до ликвидност.
7. Рискови нива според генерацията на продукцията
Краткосрочен индикатор R2-6
Това е краткосрочен индикатор, който оценява в ранен етап качеството на новата продукция.
Разглеждаме финансираните кредити, достигнали повече от 30 дни закъснение през първите 6 месеца (сред всички кредити от продукцията с най-малко 6 месеца живот)*.
| Период | Финансирани* | Необслужвани | R2-6 % |
|---|---|---|---|
| 2016 S2 | 77 | 3 | 3.9% |
| 2017 S1 | 168 | 3 | 1.8% |
| 2017 S2 | 173 | 4 | 2.3% |
| 2018 S1 | 183 | 0 | 0.0% |
| 2018 S2 | 188 | 1 | 0.5% |
| 2019 S1 | 213 | 5 | 2.3% |
| 2019 S2 | 259 | 4 | 1.5% |
| 2020 S1 | 175 | 2 | 1.1% |
| 2020 S2 | 203 | 2 | 1.0% |
| 2021 S1 | 212 | 3 | 1.4% |
| 2021 S2 | 257 | 0 | 0.0% |
| 2022 S1 | 371 | 9 | 2.4% |
| 2022 S2 | 288 | 5 | 1.7% |
| 2023 S1 | 153 | 6 | 2.2% |
| 2023 S2 | 321 | 4 | 2.2% |
| 2024 S1 | 190 | 3 | 1.6% |
| Всички | 3 554 | 54 | 1.5% |
Средната стойност от 1.5% е същата спрямо миналата година, което показва, че новите кредити, финансирани през втората половина на 2023 г. и първите 6 месеца на 2024 г., са с малко по-нисък риск спрямо средния.
Как да се чете:
Например сред всички кредити, финансирани през първата половина на 20243 г., 190 са имали поне 6-месечна история, а сред тях 3 са достигнали 30 дни закъснение (еквивалентно на 2 вноски в закъснение), което е 1.6%.
Едногодишен индикатор R3-12
Разглеждаме кредитите, които са достигнали повече от 60 дни закъснение (еквивалентно на 3 вноски закъснение) в първите 12 месеца от живота си, сред всички кредити от финансираните, които са имали поне 12 месеца живот.
| Период | Финансирани* | Необслужвани | R3-12 % |
|---|---|---|---|
| 2016 S2 | 77 | 3 | 3.9% |
| 2017 S1 | 168 | 6 | 3.6% |
| 2017 S2 | 173 | 9 | 5.2% |
| 2018 S1 | 183 | 3 | 1.6% |
| 2018 S2 | 188 | 2 | 1.1% |
| 2019 S1 | 213 | 5 | 2.3% |
| 2019 S2 | 259 | 7 | 2.7% |
| 2020 S1 | 175 | 3 | 1.7% |
| 2020 S2 | 203 | 4 | 2.0% |
| 2021 S1 | 212 | 3 | 1.4% |
| 2021 S2 | 257 | 0 | 0.0% |
| 2022 S1 | 371 | 7 | 1.9% |
| 2022 S2 | 288 | 3 | 1.0% |
| 2023 S1 | 276 | 7 | 2.5% |
| 2023 S2 | 240 | 4 | 1.7% |
| Всички | 3 283 | 66 | 2.0% |
Финансираните кредити през 2023 г. са средно качество.
Заключение
Рисковите индикатори са отлични.
Възвръщаемостта се е подобрила.
И, разбираемо, наблюдаваме силен ръст на вложените суми: +30% за 1 година.
Благодарим на всички за доверието!
